Анализ кредитоспособности заемщика при предоставлении банковского кредита

Таким образом, подводя итог предварительному обзору бухгалтерского баланса ООО «Зет», можно отметить следующее. Наиболее сильные изменения за отчетный период произошли по следующим статьям баланса: значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений, значительное снижение запасов за счет реализации части готовой продукции на конец периода, значительное снижение краткосрочных финансовых вложений, рост нераспределенной прибыли на конец отчетного периода, значительное снижение кредиторской задолженности.

Далее проведем расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости:

Излишек (+) /недостаток (-) собственных оборотных средств на начало года:

?1 = 32162-1785-18902 = +11475 тыс. руб.

На конец года:

?1 =33315 - 26444 - 13599 = -6728 тыс. руб.

Видно, что на конец периода ООО «Зет» имеет недостаток оборотных средств.

Излишек (+) /недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ?2 на начало года:

?2 = 32152 - 1785 + 550 - 18902 = +13015 тыс. руб.

На конец года:

?2 =33315 -26444 + 0 - 13599 = -6728 тыс. руб.

Видно, что в конце отчетного периода ООО «Зет» имеет недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

Излишек (+) /недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ?З на начало периода:

?3 = 32152 - 1785 + 550 + 9198 - 18902 = 21213 тыс. руб.

На конец периода:

?3 = 33315 - 26444 + 0 + 9079 - 13599 = 2351 тыс. руб.

Таким образом, можно говорить о том, что ООО «Зет» характеризуется излишком общей величины основных источников покрытия запасов на начало и на конец 2005 года.

Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия.

Схематично тип финансовой устойчивости ООО «Зет» можно представить следующим образом (табл. 17):

Таблица 17 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Зет»

Периоды	Показатели	Тип финансовой устойчивости
	?1	?2	?3
1	2	3	4	5
Начало года	+11475	+13015	+21213	Абсолютная финансовая устойчивость
Конец года	-6728	-6728	2351	Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение

Финансовое положение ООО «Зет» свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Зет».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) на начало года:

К1 = (40125-9198)/ 40125 = 0,77

На конец года:

К1 = (15950-4379)/ 15950 = 0,72

Фактическое значение данного показателя и на начало, и на конец года значительно превышает рекомендуемое значение (? 0,1), что говорит о больших возможностях ООО «Зет» в проведении независимой финансовой политики.

Рассчитает коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости) ООО «Зет» на начало года:

К2 = (550 + 9198 - 0 - 0)/32152 = 0,30

На конец года:

К2 = (0+ 9079 - 0 - 0) / 33315 = 0,27

Фактическое значение коэффициента финансовой зависимости ООО «Зет» значительно меньше рекомендуемого значения этого показателя (0,67) и означает, что ООО «Зет» находится в незначительной зависимости от внешних финансовых источников.

На следующем этапе нужно провести анализ платежеспособности ООО «Зет».

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) ООО «Зет» на начало периода:

К 3 = (40125 - 275 - 0) / (9198- 0 - 0) = 4,33

На конец года:

К 3 = (15950 - 245 - 0) / (9079 - 0 - 0) = 1,73

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Зет» и на начало, и на конец анализируемого периода соответствует нормативным (рекомендуемым) значениям, что говорит о способности предприятия выполнять все свои краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Зет» на начало анализируемого периода составляет:

К 4 = (18471 + 634) / (9198 - 0 - 0) = 2,08

На конец периода данный показатель составляет:

К 4 = (0 + 688) / (9079 - 0 - 0) = 0,075

Таким образом, анализируя данные показатели, можно отметить, что в конце 2005 года предприятие ООО «Зет» характеризуется снижением платежеспособности.

Далее нужно провести анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зет» (табл. 18). Информационной базой для анализа является отчет о прибылях и убытках организации, который представлен в приложении к данной работе.

Таблица 18 - Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателей	За аналогичный период прошлого года, в тыс. руб.	За отчетный период текущего года, в тыс. руб.	Отклонения (+/-), тыс. руб.	Удельный вес, % к выручке	Отклонения (+/-), %
				За прошедший год	За отчетный год
1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	88446	81897	-6549	100	100	-
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	56206	53941	-2265	63,54	65,86	2,32
Валовая прибыль	32240	27956	-4284	36,45	34,13	-2,31
Коммерческие расходы	19175	24742	5567	19,42	30,21	+10,79
Прибыль (убыток) от продаж	13065	3214	-9851	14,77	3,92	-10,85
Прочие доходы и расходы	301	708	+407	0,34	0,86	+0,52
Прибыль (убыток) до налогообложения	12778	2506	-10272	14,45	3,06	-11,39
Текущий налог на прибыль	771	1353	582	0,87	1,65	0,78
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	12007	1153	-10854	13,57	1,41	-12,16

Из табл. 18 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло значительное снижение прибыли предприятия. Одним из факторов, повлиявшим на снижение прибыли являлось увеличение коммерческих расходов на 29,03 %. Это может быть вызвано, например, проведением рекламной кампании ООО «Зет».

Рассчитаем рентабельность продаж ООО «Зет».

На начало периода:

К 5 = 32240/88446 = 0,36

На конец периода:

К5 = 27956/81897 = 0,34

Значение данного показателя можно назвать достаточным (для розничной торговли рентабельность продаж должна быть не менее 0,15).

Рассчитаем рентабельность всех активов ООО «Зет» по балансовой стоимости.

На начало периода К 6 = 32240/41910 = 0,77

На конец периода К 6 = 27956/42394 = 0,66

Значение данного показателя можно считать нормальным (на практике значение данного показателя редко превышает 0,5).

Рентабельность собственного капитала ООО «Зет» на начало периода составляет:

К 7 = 12007 / 32162 = 0,37

На конец периода:

К 7 = 1153/33315 = 0,035

Значение данного показателя в конце года несколько ниже рекомендуемого значения, установленного не ниже 0,05, что говорит о недостаточно эффективном использовании собственного капитала ООО «Зет».

Далее рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования имущества ООО «Зет».

Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Зет» периода равна:

К 8 = (2118 +1663/2)*360/81897 = 8,31

Рекомендуемое значение данного показателя установлено в размере до 90 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Зет» можно назвать достаточно быстрой.

Рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Зет».

К 9 = ((9198+4379)/2)*360/81897 = 29,84

Можно отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Зет» меньше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, что является одним из условий нормального функционирования предприятия.

Рассчитаем оборачиваемость запасов ООО «Зет»:

К 10 = (18902+13599)/2 - (49+14)/2*360/53941 = 108,66

Проведем оценку рассчитанных показателей кредитоспособности (табл. 19).

Таблица 19 - Оценка показателей кредитоспособности ООО «Зет»

Коэффициент	Оценка показателей в баллах
	Начало года	Конец года
1	2	3
К0	20	5
К1	20	20
К2	20	20
КЗ	20	20
К4	20	5
К5	20	20
К6	20	20
К7	20	0
К8	20
К9	10
К10	0
Итого	190	140

К полученной сумме баллов добавляются баллы по оценке размера чистых активов.

Рассчитанная величина чистых активов на начало периода составляет 32162 тыс. руб., на конец периода - 33315 тыс. руб. Обе величины превышают величину уставного капитала ООО «Зет». Поэтому к полученным суммам баллов нужно прибавить еще по пять баллов на начало и на конец периода.

Таким образом, сумма баллов при оценке кредитоспособности ООО «Зет» составляет на начало периода: 195, на конец периода - 145 баллов.

Как видно из табл. 19, в конце года снижается устойчивость финансового положения ООО «Зет», снижается платежеспособность, рентабельность собственного капитала предприятия. Также можно отметить высокую оборачиваемость запасов. Следовательно, финансовое состояние ООО «Зет» нельзя характеризовать как абсолютно устойчивое и стабильное.

К вышеуказанным показателям финансового состояния добавляются следующие качественные показатели, учитываемые при формировании рейтинговой оценки (табл. 20):

Таблица 20 - Оценка финансового состояния заемщика

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Кредитная история Положительная Отрицательная.	5
А2	Наличие иных обязательств (либо как заемщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются. Отсутствуют	1
A3	Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам заемщика покрывает остаток задолженности по кредиту в размере: более 100%. от80до 100% от 50 до 80% менее 50%	5
А4	Срок деятельности заемщика: Менее 1 года От 1-го до 3 лет. Более 3 лет	5
А5	Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных): Раскрученная торговая марка; Участие в официальных рейтингах; Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе; Конкурентоспособные цены на предлагаемую продукцию (для торговых организаций)	-
А6	Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)	-
А7	Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты: Выручки и прибыли Размера чистых активов	-
А8	Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью, предусмотренной планом развития заемщика (бизнес-планом).	-
А9	Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса).	-
А10	Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 30%) чистых активов за отчетный квартал (не предусмотренное планом развития заемщика)	-
All	Является ли кредитная сделка крупной для заемщика (в случае если заемщик и залогодатель одно и тоже лицо, то с учетом суммы предлагаемого обеспечения): да. нет	1
Итого баллов		17

Исходя из полученного количества баллов в сумме 17, финансовое положение заемщика характеризуется как плохое.

Выдача кредита заемщику ООО «Зет» целесообразна, однако банку необходимо формировать резервы на возможные потери по ссудам, что будет рассмотрено в следующей главе.

3.2 Формирование резерва на возможные потери на основе анализа бухгалтерской отчетности ООО «Зет»

Для обоснования формирование резерва на возможные потери на основе анализа бухгалтерской отчетности ООО «Зет» вначале необходимо определить тип ссуды, выдаваемой банком потенциальному ссудозаемщику.

Анализ предоставленной информации об ООО «Зет» позволяет сделать следующие выводы, что организация характеризуется:

1) достаточно высокой ликвидностью, что объясняется адекватной инвестиционной политикой предприятия и рациональным управлением структурой источников финансирования;

2) абсолютной финансовой устойчивостью в начале отчетного периода и неустойчивым финансовым положением в конце отчетного периода;

3) снижением платежеспособности на конец отчетного периода;

4) достаточным уровнем рентабельности для сферы деятельности ООО «Зет»;

5) снижением рентабельности собственного капитала в конце отчетного периода;

6) достаточно быстрой оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности;

7) недостаточно быстрой оборачиваемостью запасов.

Возможным вариантом оптимизации может являться сокращение объема создаваемых запасов.

Комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию. К таким негативным тенденциям можно отнести следующее:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7