реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ кредитоспособности заемщика при предоставлении банковского кредита

Экономическая эффективность деятельности организации выражается показателями рентабельности (доходности):

1) рентабельность продаж (норма валовой прибыли) показывает, насколько эффективно и прибыльно организация ведет свою деятельность и рассчитывается как:

К5 = валовая прибыль/выручка от реализации товаров, услуг

Достаточным усредненным значением для этого коэффициента считается значение больше или равное 0,15.

Тем не менее, для оптовой торговли достаточным значением для этого коэффициента является 0,05 и выше, для мелко - оптовой торговли -0,1 и выше, для розничной торговли - (0,15 и выше и для производства - от 0,2 и выше).

2) рентабельность всех активов по балансовой стоимости показывает, сколько денежных единиц прибыли получено организациям с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств:

К6 = валовая прибыль/валюта баланса

Поскольку данный коэффициент соотносит валовый показатель - прибыль, который в отчетности отражается нарастающим итогом с начала года, и показатель активов, представляющий собой сумму остатков, в течение года необходимо приводить значение валового показателя к годовому виду. Для этого необходимо при анализе отчетности за 1-ый квартал умножать значение прибыли на 4, за полугодие - на 2, за 9 месяцев - на 4/3. В результате подобных преобразований значения показателя рентабельности активов будут соизмеримы на различные отчетные даты.

На практике значение этого коэффициента редко превышает 0,5.

3) рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организациям средств, вложенных акционерами и определяется, как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала (раздел III Баланса):

К7 -- чистая прибыль/капитал и резервы

По аналогии с коэффициентом К6 для данного коэффициента также проводятся преобразования с целью приведения валового показателя - чистой прибыли к годовому - капиталу, т.е. при анализе отчетности за 1-ый квартал необходимо умножать значение чистой прибыли на 4, за полугодие - на 2, за 9 месяцев - на 4/3.

Нормативным значением для коэффициента К7 устанавливается в пределах не ниже 0,05.

Эффективность использования ресурсов (имущества) организации характеризуется показателями оборачиваемости:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности определяет период погашения дебиторской задолженности, скорость обращения требований в денежные средства и определяется как отношение средней дебиторской задолженности (с учетом товаров отгруженных) за отчетной период к однодневной выручке от реализации или:

К8 - (среднее (дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) + товары отгруженные)) *Т/выручка от реализации товаров, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины дебиторской задолженности (с учетом товаров отгруженных) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленная на число слагаемых, уменьшенное на 1. Предельное значение коэффициента К8 зависит от рода деятельности предприятия. Рекомендуемое (усредненное) значение - до 90 дней.

2) оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует платежную дисциплину компании в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Этот коэффициент определяется как отношение средней кредиторской задолженности (с учетом прочих краткосрочных обязательств) за отчетный период к однодневной выручке от реализации или:

К9 - среднее (кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы) * Т/выручка от реализации товаров, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины кредиторской задолженности (с учетом прочих краткосрочных обязательств) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Одним из условий нормального функционирования предприятия является следующее условие: оборачиваемость дебиторской задолженности в днях должна быть меньше соответствующего показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Оборачиваемость запасов характеризует эффективность управления запасами, ускорение оборачиваемости запасов не позволяет замораживать денежные средства. Этот коэффициент рассчитывается как отношение остатков средней величины запасов за отчетный период к однодневной стоимости израсходованных запасов (себестоимости) или:

К10 = среднее (запасы -- товары отгруженные - расходы будущих периодов) *Т/ себестоимость реализации товаров, продукции, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины запасов (за минусом товаров отгруженных и расходов будущих пекриодов) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оценка результатов расчетов вышеперечисленных коэффициентов заключается в присвоении каждому коэффициенту оценочных балов на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (табл. 6).

Таблица 6 - Оценка результатов расчетов показателей кредитоспособности

Коэффициент

20 баллов

10 баллов

5 баллов

0 баллов

1

2

3

4

5

Ко

Абсолютная финансовая устойчивость

Относительная финансовая устойчивость

Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение

Кризисное финансовое положение

К1

>=0.3

от 0.1 до 0.3

= 0.1

О.К

К2

<0.67

=0.67

от 0.67 до 1

>1

КЗ

от 1.2 до 2

от 0.9 до 1.2

от 0.5 до 0.9

менее 0.5

К4

свыше 0.2

от 0.15 до 0.2

от 0.05 до 0.15

менее 0.05

К5

Оптовая торговля - от 0.05 и выше Мелко-оптовая торговля -- от 0.1 и выше

Розничная торговля - от 0,15 и выше Производство - от 0,2 и выше

Кб

Свыше 50%

от 30% до 50%

от 15% до 30%

<15%

К7

Свыше 15%

От 10% до 15%

От 5% до 10%

Менее 5%

К8

до 60 дней

от 61 до 90 дней

более 90 дней

К9

до 90 дней

от 91 до 120 дней

более 120 дней

К10

до 30 дней

от 31 до 90 дней

более 90 дней

К полученной сумме баллов добавляются баллы по оценке размера чистых активов, а именно (табл. 7):

Таблица 7 - Оценка чистых активов

5 балла

3 балла

1 балл

0 баллов

1

2

3

4

Чакт > Уставного капитала

Чакт = Уставному капиталу

0 < Чакт < Уставного капитала

Чакт < 0

В зависимости от принятых на себя обязательств юридического лица перед Банком (как заемщика/поручителя или залогодателя) к вышеуказанным показателям финансового состояния добавляются следующие качественные показатели, учитываемые при формировании рейтинговой оценки (табл. 8):

Под среднемесячным кредитовым оборотом понимается среднемесячный кредитовый оборот по расчетным счетам Заемщика во всех обслуживающих его банках за последние 3 полных календарных месяца, в случае существования организации или проведения фактической деятельности менее 3-х месяцев, в расчет принимается оборот за последний календарный месяц.

При этом в расчет кредитового оборота не включаются суммы полученных от банков кредитов.

Таблица 8 - Оценка финансового состояния заемщика

Показатель

Наименование

Балл

1

2

3

А1

Кредитная история

Положительная

Отрицательная.

5

-5

А2

Наличие иных обязательств (либо как заемщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками:

Имеются.

Отсутствуют

-1

1

A3

Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам заемщика покрывает остаток задолженности по кредиту в размере:

более 100%.

от80до 100%...

от 50 до 80%..

менее 50%

5

3

1

0

А4

Срок деятельности заемщика:

Менее 1 года

От 1-го до 3 лет.

Более 3 лет

0

3

5

А5

Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных):

Раскрученная торговая марка;

Участие в официальных рейтингах;

Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе;

Конкурентоспособные цены на предлагаемую продукцию (для торговых организаций)

5

А6

Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)

5

А7

Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты:

Выручки и прибыли

Размера чистых активов.

5

5

А8

Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью. предусмотренной планом развития заемщика (бизнес-планом).

-30

А9

Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса).

-5

А10

Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 30%) чистых активов за отчетный квартал (не предусмотренное планом развития заемщика)

-5

All

Является ли кредитная сделка крупной для заемщика (в случае если заемщик и залогодатель одно и тоже лицо, то с учетом суммы предлагаемого обеспечения):

да.

нет

-1

1

Динамика роста/спада рассматривается по сравнению с началом анализируемого периода, принимая во внимание возможные сезонные спады, предусмотренные заемщиком в технико-экономическом обосновании, т.е. возможные запланированные спады в середине анализируемого периода не влияют на оценку положительной динамики роста.

Оценка финансового состояния поручителя представлена в табл. 9.

Таблица 9 - Оценка финансового состояния поручителя

Показатель

Наименование

Балл

1

2

3

А1

Наличие иных обязательств (либо как заемщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками:

Имеются

Отсутствуют

-1

1

А2

Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам поручителя покрывает объем обязательств по договору поручительства в размере: * более 100%.

от 80 до 100%.

от 50 до 80%

менее 50%.

5

3

1

0

A3

Срок деятельности поручителя:

Менее 1 года

От 1-го до 3 лет

Более 3 лет

0

3

5

А4

Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных): Раскрученная торговая марка; Участие в официальных рейтингах; Значительные объемы продаж и получения выручки; Высокая оборачиваемость продукции; Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе; Конкурентоспособные цены на предлагаемую продукцию (для торговых организаций)

5

А5

Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)

5

А6

Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты:

Выручки и прибыли

Размера чистых активов

5

5

А7

Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью, длительностью производственного цикла.........

-3

А8

Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса).......

-5

А9

Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 25%) чистых активов по сравнению с максимально достигнутым уровнем....................

-5

А 10

Является ли кредитная сделка крупной для поручителя (в объеме его обязательств):

да

нет

-1

1

Под среднемесячным кредитовым оборотом понимается среднемесячный кредитовый оборот по расчетным счетам Поручителя во всех обслуживающих его банках за последние 3 полных календарных месяца, подтвержденный справой из Банка, в случае существования организации или проведения фактической деятельности менее 3-х месяцев, в расчет принимается оборот за последний календарный месяц.

Оценка финансового состояния залогодателя приведена в табл. 10.

Таблица 10 - Оценка финансового состояния залогодателя

Показатель

Наименование

Балл

1

2

3

А1

Наличие иных обязательств (либо как заемщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) по кредитам, предоставленным другими банками:

Имеются

Отсутствуют

-1

1

А2

Вид ликвидного залога, переданного в обеспечение кредита:

Залог, относящийся к 1-ой категории качества.

Залог, относящийся ко 2-ой категории качества:

банковские гарантии

недвижимость.

основные средства

ценные бумаги.

готовая продукция, сырье, материалы (оборотный залог)

транспортные средства

10

10

9

7

6

5

3

A3

Размер покрытия ссудной задолженности (кредит плюс проценты за весь срок кредитования) залоговой стоимостью:

Двойное покрытие

Менее двойного покрытия

5

3

А4

Срок деятельности залогодателя:

Менее 1 года

От 1-го до 3 лет

Более 3 лет.

0

3

5

А5

Вероятность утраты залога:

Отсутствует

Наличие возможных признаков банкротства (просроченной кредиторской/дебиторской задолженности, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и

др-).

Обесценение или значительное (более 50%) снижение залоговой стоимости в результате каких-либо форс-мажорных обстоятельств (например, падение цен на рынке на объект залога и т.п.)..........................................

3

-5

-3

А6

Наличие страховки залогового имущества в пользу Банка-Кредитора на сумму не менее суммы кредита и % за весь срок кредитования

5

А7

Наличие обременения предмета залога по иным договорам с третьими лицами (за исключением договоров аренды)

-5

А8

Является ли кредитная сделка крупной для залогодателя (в объеме его обязательств):

да.

-1

нет

1

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.