Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования

Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования

3

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

"ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ"

Институт национальной и мировой экономики

Кафедра политической экономии

Курсовая работа

По учебной дисциплине “Теории конкуренции”

Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования

Выполнил:

Студент: Родионова Г.А.

Проверил:

профессор, доктор эк. наук

Толкачев С.А.

Москва, 2007 г.

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы конкуренции банков на рынке ипотечного кредитования
• 1.1 Теоретические основы банковской конкуренции
• 1.2.Возникновение и развитие банковской конкуренции
• 1.3 Американская модель ипотечного кредитования
• 2. Анализ рынка ипотечного кредитования
• 2.1 Анализ банковского сектора 1990-2007 гг.
• 2.1.1 Основные характеристики конкурентной среды на рынке ипотеки
• 2.2 Анализ конкуренции банков на рынке ипотеки
• 2.2.1 Позиция Сбербанк России
• 2.2.2 Позиция ВТБ 24
• 2.2.3 Позиция Москоммерцбанка
• 2.3 Кризис в США и анализ его последствий на конкуренцию рынка ипотеки
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Рынок ипотечного кредитования уже хорошо развит практически во всех странах Европы, а в США он составляет 90% ВВП. По всему миру финансовый рынок является наиболее прибыльным и быстроразвивающимся. Не так давно в нашей стране ипотека была чем-то инородным, незнакомым, жизнь в долг - казалась несбыточными мечтами. Но всего за несколько лет ипотечное кредитование стало востребованным. У большинства москвичей нет возможности купить квартиру, комнату или дом, но вполне реально взять кредит. В связи с появившимся и постоянно растущим спросом, банки создают свои ипотечные программы и осваивают нишу ипотечного кредитования. У большинства это получается и они захватывают определенные сегменты. В связи с этим конкуренция из года в год все накаляется. Так, за последние пять лет ставки снизились с 18-21% в валюте до 10-12% и с 21-25% до 12-14% в рублях.

Рынок является молодым и только начал развиваться, у банков еще не выработано наиболее успешных стратегий. Именно поэтому данная тема является наиболее актуальной.

Предметом исследования данной работы является конкуренция, объектом - конкуренция банков на рынке ипотечного кредитования.

Для реализации поставленной задачи были выдвинуты следующие цели:

ь выделить существующие национальные ипотечные программы

ь сравнить 2 модели: американскую и российскую

ь выделить преимущества и недостатки отечественной модели

ь провести анализ рынка ипотечного кредитования

ь охарактеризовать позиции лидеров российского рынка ипотеки и их конкурентные преимущества

ь проанализировать влияние американского кризиса на конкурентоспособность отечественных банков

ь сделать вывод о проделанной работе

1. Теоретические основы конкуренции банков на рынке ипотечного кредитования

1.1 Теоретические основы банковской конкуренции

Конкуренция - это соперничество рыночных субъектов, заинтересованных в достижении одной и той же цели; это "способ отбора наиболее эффективных вариантов организации труда и производства в широком смысле слова" [2].

Существуют условия, необходимые для возникновения конкуренции, такие как:

Ш Наличие свободных капиталов

Ш Наличие законодательной и иной правовой базы регулирования конкурентных отношений

Ш Возможность свободного перемещения ресурсов, средств и рабочей силы

Ш Наличие необходимой инфраструктуры рынка

Ш Как можно более низкий уровень монополизации экономики и др.

Выделяют следующие признаки конкуренции:

· Существование рынков с альтернативными возможностями выбора

· Наличие субъектов, соревнующихся между собой

· Чередование применяемых мер рыночной политики и ответных мер между конкурентами

Банковская конкуренция - "это совершающийся в динамике процесс соперничества коммерческих банков и прочих кредитных институтов, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке кредитов и банковских услуг" [1].

В финансовом секторе банковского рынка можно выделить 3 уровня конкурентной борьбы:

1) конкуренция между коммерческими банками, которые традиционно делятся на универсальные и специализированные;

2) конкуренция со стороны небанковских кредитно-финансовых институтов, а также нефинансовых организаций 3) конкуренция со стороны финансовых конгломератов. Также можно выделить такие уровни, как индивидуальная (конкурентами являются отдельные кредитные институты) и групповая конкуренции (когда в качестве конкурентов выступают группы родственных кредитных институтов - например, объединения сберегательных касс и кредитных товариществ в Германии, проводящие согласованную рыночную политику).

Внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция.

"Внутриотраслевая конкуренция - это конкуренция между фирмами одной отрасли, производящими аналогичные товары, которые удовлетворяют одну и ту же потребность, но различаются по цене, качеству, ассортименту" [1].

"Межотраслевая конкуренция - конкуренция между предприятиями, основная деятельность которых связана с производством совсем разных видов продукции, но которые, диверсифицируя своя деятельность, в погоне за большей прибылью могут переключиться полностью или частично и на нетрадиционные для них виды продукции" [2].

Оба вида конкуренции могут происходить на разных масштабов рынках, причем более "мелкого вида конкуренции", чем внутривидовая, не существует.

При внутриотраслевой конкуренции, в процессе разработки стратегии, банки определяются со своим типом - универсальный или специализированный.

Универсальны банки демонстрируют большую степень диверсификации, их можно охарактеризовать не как многоотраслевые, а как всеотраслевые предприятия, конкурирующие со всеми участниками банковского рынка. В результате они испытывают максимальное давление внутриотраслевой конкуренции. Специализированные банки действуют в меньшем числе отраслей и конкурируют с универсальными банками, а также с банками и небанками, имеющими аналогичную специализацию.

Внутриотраслевая конкуренция бывает двух видов: предметная и видовая. Первая возникает между фирмами, выпускающими идентичные товары, которые различаются лишь качеством изготовления или даже могут вовсе не отличаться (например предоставление банками массового однородного ассортимента - различные виды вкладов). Видовая конкуренция осуществляется между предприятиями, выпускающие товары, предназначенные для одной и той же цели, но отличающиеся по каким-либо существенным параметрам.

С развитием банковского дела и экономики в целом услуги массового характера могут терять свою однородность. В глазах потребителей одни и те же услуги могут носить различные черты, что связано большей частью с репутацией, известностью, господдержкой банка и т.п. Таким образом, внутривидовая конкуренция в банковском секторе существует в большей части как видовая. Это означает, что разработка новых ассортиментных единиц в рамках существующего вида не обеспечит конкурентного преимущества, если она не подкрепляется мерами по формированию потребительских предпочтений.

Межотраслевая конкуренция в экономике осуществляется посредством перелива капитала или функциональной конкуренции.

Для банковского сектора более характерен перелив капитала, который происходит при появлении на банковском рынке новичков или при попытке банков освоения и завоевания доли на новых отраслях и нишах.

На практике для перелива капитала существуют препятствия - входные и выходные барьеры.

Барьер	Признаки
Входной	Отсутствие патентной защиты новвоведений Правовые ограничения банковской деятельности Ограниченность доступа к источникам кредитных ресурсов Дифференциация банковского продукта Высокие издержки по переориентации потребителей
Выходной	Проникновение кредитных институтов на новые рынки обычно не связано с их уходом со старых, а осуществляется в рамках диверсификации банковского ассортимента. В связи с этим выходные барьеры не имеют существенного значения для банковского сектора

Ценовая и неценовая конкуренция.

Особенность ценовой конкуренции на банковском рынке является "отсутствие четкой взаимосвязи потребительной стоимости товара (банковской услуги) и его цены" [1].

Существуют "внешние силы, сужающие возможности ценовой конкуренции:

1. процентные ставки могут подвергаться государственному воздействию

2. существует предел процента, ниже которого банк уже не будет получать прибыль, что могут себе позволить не все. В связи с этим конкуренция все более принимает неценовой характер

Неценовая конкуренция прежде всего связана с изменениями качества услуг.

Критерии качества

Для потребителей	Для самого банка
Скорость обслуживания, срочность осуществления операций, наличие ошибок, часы работы банка, качество консультирования и др.	Скорость внутренних рабочих процессов, уровень издержек на исправление ошибок, эффективность рабочих процессов, уровень мотивации работников, производительность труда и др.

1.2.Возникновение и развитие банковской конкуренции

Реальная банковская конкуренция появилась во второй половине XIX века. До этого времени конкуренции как таковой не было из-за относительно малого количества банков, не насыщенности рынка, что способствовало возможности расширения рыночной ниши без вступления в конкурентную борьбу; считалось нечестным отбивать друг у друга клиентов.

На рубеже XIX века ситуация изменилась и началась жесткая охота на клиентов (банки начали предлагать услуги прямо на дому, соревнуясь выгодностью предложений).

"В ХХ веке европейское банковское дело пережило две глубокие структурные перестройки, отразившиеся и на конкурентной ситуации. Перед первой мировой войной основу операций крупных частных банков Западной Европы составляли кредитование промышленности и сделки с ценными бумагами….у каждой группы кредитных институтов была приоритетная сфера влияния, а вмешательство в чужую сферу встречалось относительно редко. И если крупные банки конкурировали друг с другом, то, например, сберкассы ими в качестве конкурентов не рассматривались.

Эта конкурентная ситуация в корне изменилась после первой мировой войны в связи с волной рационализации в банковском деле, вызванной чрезвычайно сильным расширением безналичного оборота. Благодаря внедрению вычислительных машин банки охватывали все новые круги клиентуры, что явилось одной из причин усиления концентрации в банковском секторе экономики……произошел ряд слияний.

Вторая крупная структурная перестройка банковского дела Западной Европы началась в 60-х годах, когда на роль первостепенного источника ресурсов всех кредитных институтов выдвинулись сберегательные вклады населения. До этого крупные коммерческие банки обслуживали только предприятия и частных лиц с высоким уровнем доходов. Широким же массам населения были доступны по существу только сберкассы. Положение резко изменилось в связи с ростом доходов широких масс населения, чему способствовало и введение безналичной выплаты зарплаты. Расширение массовых операций всех кредитных институтов повлекло за собой стирание различий между банковскими группами, универсализацию банковской деятельности, а как следствие - усиление банковской конкуренции. В 60-х годах также началась либерализация государственного регулирования деятельность коммерческих банков, оказавшая значительное влияние на обострение конкурентной ситуации.

80-н годы характеризуются дальнейшим обострением конкуренции. Западные банки начали проявлять интерес к новым рынкам сбыта, представленными прежде всего странами Восточной Европы" [1].

Современные особенности банковской конкуренции.

Банковская конкуренция обладает рядом специфических особенностей, отличающих ее от конкуренций на других рынках, среди которых:

ь возникла позже, но не уступает разновидностью форм и высокой интенсивностью

ь конкурентами могут быть как другие банки, так и небанковские институты

ь на различных рынках банки могут выступать как продавцы, а на других как потребители

ь внутриотраслевая конкуренция носит преимущественно видовой характер, что связано с дифференциацией банковского продукта

ь банковские услуги могут заменять друг друга, но не имеют конкурентоспособных внешних заменителей

ь существуют проблемы управления качеством и рекламы

ь банковские рынки являются рынками дифференцированной олигополии

Среди основных закономерностей банковской конкуренции можно выделить следующие:

универсализация деятельности

либерализация государственного регулирования

расширение сферы деятельности

важное значение неценовой конкуренции

усиление интенсивности конкуренции и концентрации

Особенности отечественной ипотеки:

малоразвитый рынок

низкие доходы заемщиков, что обусловливает трепетное отношения заемщиков к будущему дому (единственной крыше над головой)

стремление заемщика расплатиться в кратчайшие сроки

политическая подоплека: ипотека - способ достижения результатов в решении национальной программы "Доступное жилье"

1.3 Американская модель ипотечного кредитования

Российская ипотечная система изначально основывалась на базе именно американской модели, поэтому все основные принципы взяты оттуда. Нет ничего удивительного в том, что ипотечные программы в РФ и США похожи, как братья-близнецы. Очевидно, что по своему развитию ипотека в России сильно отстает от американской, имеющей более долгую историю. Это справедливо в отношении и объемов кредитов, и масштабов рефинансирования, и доступности ипотеки.

Объем ипотечного жилищного кредитования может достигать половины ВВП, например как в США, в то время как в России объем ипотеки не превышает 2,4%.

Для лучшего сравнения американской и отечественной ситуаций на рынке ипотеки была составлена следующая таблица:

Модель Критерий	Российская	Американская
1. Доля покупаемых по ипотеке квартир в общем количестве сделок. %	10	90
2. Ставка	Плавающая, фиксированная	Плавающая, фиксированная
3. Средний размер процента	12	6
4. Сроки, в которые заемщики погашают кредит	В кратчайшие сроки	Максимально растягивают выплаты во времени
5. Предпочитаемый рынок для покупки жилья	Первичный (экономия 30%)	Вторичный
6. На какой срок выдаются кредиты	От года до 30 лет	От года до 30 лет
7. Подход к неплательщикам	Требование предоставить альтернативное жилье зафиксировано законодательно, но квартир для этих целей нет.	Законодательство позволяет выселить на улицу, но эти случаи редки, и обычно решается путем предоставления муниципального жилья
8. Возможность досрочного погашения кредита	Через полгода-год	Через 3 года

Получается, что американский гражданин, выселенный за неуплату кредита, вправе рассчитывать на приличную муниципальную квартиру, в то время как российский гражданин соглашается на ипотеку только для того, чтобы получить жилье, сравнимое по классу с муниципальным, и долгие годы платить за него огромные проценты банку. Вероятно, в этом и есть одно из основополагающих отличий ипотеки в США и РФ на сегодняшний день, которое и влечет за собой огромную разницу в числе ипотечных сделок по приобретению жилья.

2. Анализ рынка ипотечного кредитования

2.1 Анализ банковского сектора 1990-2007 гг.

После финансового кризиса 1998 года стало ясно: на рынке появилась новая сила, диктующая всем свою волю. Если в начале перестройки 1986-1990гг. и позже 1991-1992 гг. государство было занято решением политических проблем, то в постсоветское время руки "дошли" до экономики.

Российская экономика, унаследовавшая от советской монополизированную структуру, переутяжелела - большинство юридических субъектов, включая банки, занимают монопольное положение в соответствующем секторе экономики.

В эпоху перестройки начал формироваться частный сектор хозяйствования. Банки-монополисты (Сбербанк, Агропромбанк, Внешэкономбанк и др.) уже не могли удовлетворить потребности новых агентов рыночного производства. Бурными темпами формировалась сеть коммерческих банков, способных удовлетворить потребности в обслуживании большого количества не очень крупных клиентов.

"С 1985-1995гг рынок прошел все стадии капитализма - свободной конкуренции, монополистического капитализма, государственно-монополистического капитализма". [4]

Для банков кончилось время свободной конкуренции, когда было сравнительно легко начать банковское дело, найти клиентов, удержаться на плаву, преуспеть, и этап монополистического капитализма, когда надо было считаться главным образом со своими более крупными конкурентами.

Шустов писал: "…для российских банков кончилось время "легких" денег. Им предстоит не только "разобраться" между собой, закрепив за тем или иным участником или группой участников определенную нишу финансового рынка, но и определить свое отношение к новым рыночным силам, главной из которых становится государство…Видимо наряду с серьезными переменами на финансовом рынке в банках должна произойти внутренняя "перестройка", переоценка их места в финансовой сфере российской экономики".

В 2004 году на кредитном рынке возникла реальная конкуренция. Многие крупные риэлторские компании создали в своем составе подразделения, позволяющие купить квартиры в рассрочку. Если раньше банки не прикладывали особых усилий для поиска клиентов-заемщиков, то теперь за них разворачивается конкурентная борьба. Место на этом рынке пока есть для всех, и постоянно появляются новые игроки.

Общегосударственные программы ипотечного кредитования, охватывающие всю или почти всю страну, имеют только Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и Сбербанк РФ.

"Чем же банки привлекают клиентов?

Некоторые банки, кредитовавшие граждан на покупку жилья, не выдержали испытания кризисом. Но на их примере население смогло убедиться в том, что ипотека безопасна для заемщика при прекращении банком операций. Владелец недвижимости не несет никакого урона, поскольку право собственности остается за ним. Конечно, одновременно остаются и обязательства перед преемниками разорившегося банка по погашению долга.

Основной тенденцией рынка в 2004 году стало удлинение срока кредитования. Так, Райффайзенбанк увеличил сроки погашения кредита с 10 до 15 лет, а по некоторым программам АИЖК сроки погашения кредита составляют 27 лет. Одновременно конкуренция приводит к снижению ставок - если год назад главные операторы рынка говорили о кредите с плавающей ставкой процента по формуле 10%+LIBOR, то в 2004 году они активно применяют формулу 8%+LIBOR.

Еще одно отличие 2004 года - размер первоначального взноса, который раньше, как правило, составлял 30-50%. В уходящем году многие кредитные продукты предусматривали гораздо более низкий процент - на уровне 10% стоимости приобретаемого жилья. Среди них - кредит Сбербанка России "Молодая семья", предоставляемый супругам, которые не достигли 30-летнего возраста. Ссуда выдается как для покупки квартиры на вторичном рынке, так и для инвестирования строящегося объекта". [15]

Согласно более ранним отчетам, в частности по данным аналитического обзора RBC Research "Поведение потребителей на рынке ипотечного кредитования", в 2005 году Сбербанк выдал ипотечных кредитов на сумму $1,7 млрд. "Внешторгбанк" за тот же период выдал ипотечных кредитов на сумму $138 млн, а "Райффайзенбанк" - на сумму $98 млн. Вклад остальных банков в развитие отечественной ипотеки значительно меньше.

В России объем выданных ипотечных кредитов удваивается каждые полгода.

"Так, объем выданных банками кредитов физическим лицам на покупку жилья в России на 1 января 2007 года составил 347,07 млрд. рублей, из которых на долю ипотечных кредитов приходится 263,56 млрд. рублей, при этом доля Москвы составила порядка 20%, доля Московского региона - 26,5% в общем денежном объеме выданных ипотечных кредитов. По оценке Аналитического консалтингового центра "МИЭЛЬ-Недвижимость", по сравнению с 2001 годом количество выданных ипотечных кредитов увеличилось в 2002 году в 4,6 раз, в 2003 - в 8,9 раз, в 2004 - в 17,9 раз, в 2005 - в 46,4 раза, в 2006 - превысило уровень 2001 года в 107,1 раза. Ежегодный прирост объемов выданных ипотечных кредитов в 2005 и 2006 годах составил 160% и около 130% соответственно. Следовательно, денежный объем выданных в 2006 году ипотечных кредитов увеличился в 2,3 раза по сравнению с 2005 годом.

Десятка банков-лидеров в 2006 г.

место	банк	Выдано ипотечных кредитов
1	Сбербанк России	$4,3 млрд
2	ВТБ24	$756,55 млн
3	Москоммерцбанк	$620 млн
4	БАНК УРАЛСИБ	$337 млн
5	DeltaCredit	$291 млн.
6	КИТ Финанс	$277,6 млн
7	Транскредитбанк	$241,4 млн
8	Городской Ипотечный Банк	$217,4 млн
9	Газпромбанк	$195,5
10	Росбанк	$192,9 млн

Страницы: 1, 2, 3