Анализ финансового состояния страховой компании

ПАССИВ

Код строки

2007-2008

2008-2009

Раздел II. Капитал и резервы

Отн. отклонение

Абс. отклонение

Отн. темпы прироста

Отн. отклонение

Абс. отклонение

Отн. темпы прироста

Уставный капитал

410

16,5%

36081

260,9%

11,0%

22367

138,2%

Добавочный капитал

420

-5,9%

-6912

42,5%

0,3%

771

115,1%

Резервный капитал

430

-

386

129,8%

-

88

105,2%

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

-

-

 -

-

-

 -

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-

-

 -

-

-

 -

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

-8,0%

-7101

70,9%

0,3%

1121

106,5%

Непокрытый убыток отчетного года

475

-

0

0,0%

-

 -

ИТОГО по разделу II

490

2,6%

22454

137,3%

11,6%

24347

129,5%

Раздел III. Страховые резервы

-

-

- 

-

-

 -

Резервы по страхованию жизни

510

-

-

 -

-

-

- 

Резерв незаработанной премии

520

4,4%

19014

150,3%

-10,3%

-16963

70,1%

Резервы убытков

530

-11,1%

-12914

44,4%

-0,3%

-158

98,5%

Другие страховые резервы

540

1,3%

3257

208,9%

1,3%

2668

142,7%

ИТОГО по разделу III

590

-5,4%

9357

114,6%

-9,2%

-14453

80,3%

Раздел IV. Обязательства

-

-

-

-

- 

Займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

620

-

-

-

-

- 

Займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

630

-

-

-

-

- 

Кредиторская задолженность по операциям страхования

640

0,4%

2533

143,2%

-1,7%

-2913

65,3%

Кредиторская задолженность по операциям перестрахования

650

-0,7%

-805

36,8%

-0,1%

-239

49,0%

Прочая кредиторская задолженность

660

2,9%

6879

217,0%

-0,4%

-213

98,3%

Доходы будущих периодов

675

0,1%

209

222,2%

-0,2%

-293

22,9%

Резервы предстоящих расходов

680

-

-

 -

-

-

- 

Резервы предупредительных мероприятий

681

-

80

167,8%

-

98

149,5%

Прочие обязательства

685

-

-

 -

-

-

- 

ИТОГО по разделу IV

690

2,8%

8930

167,1%

-2,4%

-3572

83,9%

БАЛАНС

700

0,0%

40741

129,6%

0,0%

6322

103,5%

Показатель

2005

2006

2007

2008

2009

Страховые премии

80 763

187 567,64

332 932,56

231 401

250 646

Страховые выплаты

5 690

83 840

215 027

58 413

94 126

«Чистые активы»

28 151

74 404

137 496

178 237

184 559

Уставный капитал

4 060

12 053

22 421

58 502

80 869

Добавочный капитал

7

7

12 023

5 111

5 882

Величина инвестиций

6 457

18 436

29 164

28 000

42 500

Размер капитала

7 873

23 722

60 183

82 637

106 984

Величина страховых резервов

12 889

44 916

63 998

73 355

58 902

Страховые резервы, переданные в перестрахование

431

2 709

10 406

6 207

2 857

Коэффициент собственного капитала (Кск)

51,02%

80,45%

81,88%

85,14%

78,79%

Доля страховых резервов в капитале компании (Кфу2)

49,07%

60,50%

46,64%

41,30%

31,99%

Показатель

2005

2006

2007

2008

2009

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)

-0,18

-0,11

0,02

0,43

0,20

Коэффициент обеспеченности собственными средствами с учетом величины инвестиций

(Косс')

0,67

0,80

0,88

0,87

1,11

Показатель

2005

2006

2007

2008

2009

Отношение объема нетто-премии, отданной в перестрахование, к общей величине страховых взносов.

0,17

0,03

0,27

0,04

0,02

Показатель

2005

2006

2007

2008

2009

коэффициент текущей ликвидности

2,77

7,25

5,23

5,94

5,08

коэффициент срочной ликвидности

3,56

7,30

3,54

3,62

5,45

отношение обязательств к ликвидным активам

0,39

0,14

0,29

0,28

0,19

коэффициент финансового потенциала

26,23%

27,23%

26,21%

39,10%

52,95%

2005

2006

2007

2008

2009

А1

19612

40901

46127

78273

99521

А2

195

14101

47870

36983

30761

А3

1872

4035

3357

4320

5063

А4

6641

21456

21688

58661

73072

№ п/п

Наименование коэффициента

Формула расчета коэффициента

Норматив

2005

2006

2007

2008

2009

1

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

стр490+стр665+стр675+стр670+стр680 стр300 - (стр490+стр665+стр675+стр670+стр680)

100%

53,97%

47,28%

78,51%

87,57%

139,09%

2

Коэффициент текущей ликвидности

Стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270

стр630+стр640+стр650+стр615+стр625

Более 200%

276,56%

754,76%

523,49%

593,55%

508,24%

3

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

стр490+стр665+стр675+стр670+стр680-стр110-стр120-стр210

Стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270

>0

-0,18

-0,11

0,02

0,43

0,20

4

Z - счет Альтмана

1,2*(стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270)+ 1,4*(стр470)

+3,3*(стр250 форма №2) +0,99*(стр080+Стр010 форма №2) + 0,6*(стр410)

стр300 - стр470 стр300

(см.Прил.Б.1)

5,79

5,73

5,33

5,81

7,15

№

п./п

Наименование коэффициента

Формула расчета

Содержание коэффициента

2005

2006

2007

2008

2009

1

Коэффициент собственного капитала, или коэффициент собственности

Кс*100 ,

О + Кс

Где Кс - собственный капитал страховой организации;

О - общая сумма обязательств страховщика

Определяет долю собственного капитала в общей величине капитала по итогу баланса. Автор считает, что высокий уровень коэффициента (до 100%) характеризует финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение его обязательств перед всеми контрагентами. Однако в целях повышения эффективности использования собственного капитала страховые компании привлекают и заемные средства. Автор приводит нормативный уровень коэффициента исходя из зарубежной практики - от 60% до 70%.

51,02%

80,45%

81,88%

85,14%

78,79%

2

Коэффициент заемного капитала

З*100 ,

З + Кс

Где З - заемный капитал страховой организации;

Кс - собственный капитал страховщика.

Выражает долю заемных средств в общей величине используемого капитала. Он является обратным по отношению к первому коэффициенту и для зарубежных страховых компаний его нормативное значение составляет 30 -40%

41,15%

19,10%

17,79%

20,75%

14,58%

3

Коэффициент общей (текущей) ликвидности

Ао ,

Ок

Где Ао - оборотные активы страховой компании;

Ок - сумма краткосрочных (до одного года) обязательств страховщика

Характеризует общую обеспеченность страховой организации оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств. Если значение коэффициента меньше единицы, это свидетельствует о низком уровне ликвидности, финансовом риске и возможной потере платежеспособности. В зарубежной практике его нормативное значение составляет от 1,0 до 2,0.

2,77

7,25

5,23

5,94

5,08

4

Коэффициент срочной ликвидности

Ав ,

Ос

Где Ав - высоколиквидные активы страховщика;

Ос - срочные обязательства страховой компании по текущему кварталу или месяцу.

Определяет обеспеченность страховой организации высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем квартале или месяце. При значении коэффициента более единицы страховщик имеет высокий уровень платежеспособности. Нормативные значения как у коэффициента текущей ликвидности.

3,56

7,3

3,54

3,62

5,45

№

п./п

Наименование коэффициента

Формула расчета

Содержание коэффициента

2005

2006

2007

2008

2009

5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

С ,

Ао

Где С - собственные оборотные средства страховой компании;

Ао - оборотные активы страховщика

Характеризует финансовое состояние и меру способности страховой фирмы рассчитываться с кредиторами за счет собственных средств. При значении коэффициента менее 0,5 наступает угроза утраты платежеспособности и вероятности банкротства.

0,67

0,8

0,88

0,87

1,11

№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Экономическое содержание

2005

2006

2007

2008

2009

1

Коэффициент финансовой устойчивости 1 (Кфу1)

СК ,

КК

Где СК - собственный капитал;

КК - капитал компании.

Характеризует долю собственного капитала во всем капитале компании страховой организации, или показывает долю компании в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность. Чем выше его значение, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховщика.

29,97%

31,95%

43,86%

46,52%

58,09%

2

Кфу2

СР ,

КК

Где СР - страховые резервы

Характеризует долю страховых резервов (привлеченных средств) в капитале компании. Тенденция к росту в динамике этого показателя свидетельствует об увеличении объема осуществляемых страховых операций.

49,07%

60,50%

46,64%

41,30%

31,99%

3

Кфу3

Об - СР ,

КК

Где Об - обязательства страховой организации.

Отражает долю заемных средств в капитале страховщика. Рост этого коэффициента в динамике свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов и снижении финансовой устойчивости

-20,3%

-52,7%

-36,9%

-28,8%

-21,9%

4

Кфу4

СК ,

СР - ПСР

Где ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах.

Показывает соотношение собственного капитала и сформированных страховых резервов, отражает достаточность собственного капитала при данных страховых обязательствах. Его увеличение связано со снижением финансовой устойчивости страховщика.

63,20%

56,20%

112,30%

160,20%

190,89%

2005

2006

2007

2008

2009

Фактический размер маржи платежеспособности

7931,00

12693,00

35739,00

65294,00

106984,00

Нормативный размер маржи платежеспособности

10246,83

31078,56

59825,76

38600,00

40983,36

Отклонение фактического размера МП от нормативного

-2315,83

-18385,56

-24086,76

26694,00

66000,64