реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой компании "Росгосстрах"

За отчетный год произошли изменения в структуре баланса организации.

Активы на начало года составляли 10 992 553 рублей, на конец года активы в общей сумме сократились на 339 264 руб. Снижение произошли вследствие снижения следующих статей баланса: доли перестраховщиков в страховых резервах уменьшились на конец года на 11,7 % или на 1 326 600 руб., отложенные активы сократились на 58 780 руб., денежные средства уменьшились на 123 626 руб. Наибольшее увеличение наблюдается по статьям баланса: нематериальные активы увеличились на 14 318 руб., инвестиции на 697 480 руб., НДС по приобретенным ценностям - на 1 436 руб.

Сокращение пассивов баланса произошло вследствие снижения страховых резервов на 1 900 878 руб. или на 16 %, долгосрочных кредитов и займов на 83 722 руб. Однако происходит и увеличение таких статей как, капитал и резервы возросли на 444 978 руб. и составили на конец года 1 049 914 руб., краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1 083 953 руб. и составили 1 713 594 руб.

В целом изменения произошедшие за отчетный год положительно сказались на структуре баланса организации. Возросла доля инвестиций, нематериальных активов, увеличился капитал и резервы компании, уменьшилась доля долгосрочных кредитов и займов.

1.4 Анализ активов баланса

По итогам 2007 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб.

В таблице 3 представлена структура актива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2007 г. и ее динамика по сравнению с началом года. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.

Таблица 3

Динамика структура активов ОАО «Росгосстрах»

На 31.12.2006 г.

На 31.12.2007 г.

Изменение за отчетный период

Нематериальные активы

2 497

16 815

14 318

Инвестиции

5 339 615

6 037 095

697 480

Доля перестраховщиков в страховых резервах

2 854 358

1 527 758

1 326 600

Дебиторская задолженность

1 607 471

2 049 710

442 239

Основные средства

22 886

24 045

1 159

Незавершенное строительство

1 007

1 115

108

Отложенные налоговые активы

61 548

2 768

- 58 780

Запасы

16 734

29 736

13 002

НДС по приобретенным ценностям

6 190

7 626

1 436

Денежные средства

1 080 192

956 566

123 626

Иные активы

55

55

-

Итого активы

10 992 553

10 653 289

339 264

Как и на конец 2006 г., основную долю в активе баланса на конец 2007 г. составляют инвестиции, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность и денежные средства.

Рисунок 1 - Структура активов на начало года

Рисунок 2 - Структура активов на конец года

Таким образом, финансовое состояние компании на конец 2007 г. улучшилось. На конец 2007 г. инвестиции занимают 58 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 14 %, дебиторская задолженность 19 %, денежные средства 9 %, прочие активы составляют около 1 %.

1.5 Анализ пассивов баланса

В таблице 4 представлена структура пассивов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2007 г. и ее динамика по сравнению с началом года. Изменения по сравнению с началом года претерпели, практически все статьи, однако наибольшее влияние на величину пассивов оказали страховые резервы в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону ее увеличения.

Таблица 4

Динамика структуры пассивов ОАО «Росгосстрах»

На 31.12.2006 г.

На 31.12.2007 г.

Изменение за отчетный период

Капитал и резервы

604 936

1 049 914

444 978

Страховые резервы

6 247 670

4 346 792

-1 900 878

Долгосрочные займы и кредиты

169 353

85 631

-83 722

Краткосрочные займы и кредиты

674 641

1 713 594

1 038 953

Кредиторская задолженность

3 260 949

3 421 007

160 058

Резервы предупредительных мероприятий

27 714

28 240

526

Отложенные налоговые обязательства

7 288

8 111

823

Доходы будущих периодов

2

-

-2

Итого пассивов

10 992 553

10 653 289

339 264

Наглядное представление динамики структуры пассива отражено на представленной ниже диаграмме.

Рисунок 3- структура пассивов на начало года

Рисунок 4- структура пассивов на конец года

Уменьшение страховых резервов на конец отчетного года произошел, в первую очередь, за счет высвобождения резерва незаработанной премии и резерва убытков. Высвобождение РНП связано с прекращением действующих на начало года договоров страхования и перестрахования. Высвобождение РУ связано с улучшением статистики выплат, что положительно влияет на текущую убыточность страховые операций, в связи с чем надобность в имеющемся на начало года объеме резерва сокращается.

Таблица 5

Структура страховых резервов ОАО «Росгосстрах»

На 31.12.2006 г.

На 31.12.2007 г.

Изменение за отчетный период

Резервы по страхованию жизни

114

-

-114

Резервы неразработанной премии

1 880 016

965 006

-915 010

Резервы убытков

4 151 105

3 275 884

-875 221

Другие страховые резервы

216 435

105 902

-110 533

Итого страховые резервы

6 247 670

4 346 792

1 1001 895

По итогам 2007 года в компании несколько увеличился объем кредиторской задолженности. В связи с сокращением операций перестрахования, уменьшился и объем кредиторской задолженности по таким операция. Увеличение задолженности по некоторым статьям носит исключительно технический характер, связанный с системой взаиморасчетов по итогам работы в отчетном периоде.

Таблица 6

Структура кредиторской задолженности ОАО «Росгосстрах»

На 31.12.2006 г.

На 31.12.2007 г.

Изменение за отчетный период

Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования

562 028

206 087

-355 941

Задолженность перед персоналом организации

9 830

1 107

-8 723

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

733

250

-483

Задолженность по налогам и сборам

1 877

1 650

-227

Прочие кредиторы

2 638 771

3 195 899

557 128

Кредиторская задолженность

3 260 949

3 421 007

160 058

Уменьшение величины страховых резервов, сформированных на начало года, а также увеличение инвестиционного дохода положительно сказалось на величине прибыли компании за отчетный период, что увеличило сумму капитала на конец года более чем в 1,7 раз по сравнению с началом года.

Таким образом, на конец 2007 года структура пассивов также изменялась, а именно, страховые резервы составили на конец года 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность - 32 %, капитал - 6 %, краткосрочные кредиты и займы - 16 %, долгосрочные кредиты и займы - 1 %, прочие пассивы менее 1%. Наибольшее влияние на величину пассивов оказали страховые резервы в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону ее увеличения.

1.6 Анализ деловой активности

Деловая активность (оборачиваемость) страховой организации - это экономическая характеристика страховой компании, которая показывает эффективность деятельности организации, эффективность использование ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Проанализируем финансовые коэффициенты, характеризующие деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно:

· оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле

, (1)

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

А - активы, тыс. руб.;

· оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле

·

, (2)

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

СК - собственный капитал компании, тыс. руб.;

· оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле

, (3)

где ДИ - доходы по инвестициям, тыс.руб.

ИФВ - инвестиции и финансовые вложения, тыс. руб.

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность [7,10].

Для наглядности объединим все показатели деловой активности в таблицу 7.

Таблица 7

Анализ финансовых коэффициентов страховой организации

Коэффициент

На начало периода

На конец периода

Изменение

1

2

3

4 (3-2)

0,51

0,52

+0,01

0,12

0,23

+0,11

0,09

0,11

+0,02

Таким образом, из аналитической таблицы видим, что коэффициента оборачиваемости возрос немного и составил на конец отчетного года 0,52. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,11 и составила на конец года 0,23. Также оборачиваемость инвестируемых активов возросла на 0,02 и составила 0,11.

Все коэффициенты, характеризующие деловую активность за отчетный год возросли, что свидетельствует об увеличение деловой активности страховой компании, эффективности использования ресурсов, капитала и эффективном управлении компанией.

Делая вывод по главе можно сказать, что доля Общества на российском страховом рынке возросла и составила на конец 2007 г. 0,42 %, в том числе по добровольному страхованию (за исключением операций по страхованию жизни) - 0,21 %. Приоритетным направлением деятельности Общества остается обслуживание массового сегмента физических лиц, в первую очередь в области страхования: недвижимости, домашнего имущества, от несчастных случаев и болезней, добровольного автострахования.

Доходы по страховой и финансово-хозяйственной деятельности в 2007 г. составили 25 953 098 тыс. руб. Расходы 2007 г. составили 25 394 438 тыс. руб. По итогам 2007 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.. На конец 2007 г. инвестиции занимают 58 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 14 %, дебиторская задолженность 19 %, денежные средства 9 %, прочие активы составляют около 1 %. На конец 2007 года страховые резервы составляют 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность - 32 %, капитал - 6 %, краткосрочные кредиты и займы - 16 %, долгосрочные кредиты и займы - 1 %, прочие пассивы менее 1%.

2. Коэффициентный анализ деятельности «Росгосстрах»

2.1 Показатели платежеспособности и ликвидности

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности страховой организации:

· коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле

, (4)

где ОбС - оборотные средства, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Этот коэффициент представляет собой характеристики обеспеченности страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение К4>1,5;

· коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле

, (5)

где ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КВ - краткосрочные вложения, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Этот коэффициент показывает, какую часть обязательств компания покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами. Рекомендуемое значение К5 ? 0,7;

· коэффициент срочной ликвидности, который рассчитывается по формуле

·

, (6)

где ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания покрывает денежными средствами. Рекомендуемое значение К6 > 0,2.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность.

Платежеспособность - это способность организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности организации определяется на конкретную дату.

Способность организации вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность организации - это способность организации своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, организация считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности организации в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Организация может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Страницы: 1, 2, 3


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.